Find and Follow Us

Rabu, 22 Mei 2019 | 14:39 WIB

Bagaimana Kinerja Raksasa Perbankan Eropa?

Oleh : Wahid Ma'ruf | Minggu, 21 April 2019 | 02:05 WIB
Bagaimana Kinerja Raksasa Perbankan Eropa?
(Foto: ist)

INILAHCOM, London - Bank-bank besar Eropa akan melaporkan pendapatan kuartal pertama mereka, mulai pekan depan dan beberapa investor khawatir bahwa rapor yang buruk dapat menyebabkan volatilitas lebih lanjut di pasar saham.

Beberapa analis telah meningkatkan kekhawatiran atas pendapatan kuartal ini karena tantangan eksternal seperti pertumbuhan ekonomi yang rendah, ketidakpastian atas kesepakatan perdagangan AS-China, Brexit dan pergantian-U pada kebijakan bank sentral utama ke arah pelonggaran lebih.

Daniel Morris, ahli strategi investasi senior di BNP Paribas, mengatakan kepada CNBC, bahwa hasil di antara perusahaan-perusahaan Eropa pada kuartal keempat 2018 lemah.

"Itu adalah salah satu yang terendah yang kamu miliki dalam waktu yang lama. Kami benar-benar tidak memperhatikan karena kami pulih dari akhir Desember dan Anda memiliki (Federal Reserve) dan seterusnya. Sekarang, kami telah mencerna Fed, saya pikir kami telah memberi harga di sebagian besar kesepakatan perdagangan (AS - Cina) sehingga pendapatan akan menjadi masalah saat ini. Dan jika kita memiliki ketukan minimal seperti ekspektasi, dan tentu saja seperti yang kita tahu ekspektasi sangat rendah untuk kuartal ini, saya pikir pasar tidak akan senang dengan itu," kata Morris

Gugup memasuki musim pendapatan, kata ahli strategi

Bank-bank Eropa menderita karena laba yang lemah selama bertahun-tahun, denda besar-besaran, kebijakan moneter yang sangat rendah, dan ketidakpastian di sekitar jalan keluar Inggris dari Uni Eropa. Bank-bank AS, di sisi lain, terutama yang besar seperti JP Morgan dan Citi memiliki operasi ritel yang sangat kuat yang membuat mereka tangguh dalam menghadapi tantangan ekonomi.

CNBC melihat pada bank-bank besar Eropa yang akan melapor selama dua minggu ke depan dan apa yang mendorong strategi mereka:

Credit Suisse
Credit Suisse akan melaporkan pada hari Rabu, 24 April 2019.

Menurut perusahaan data Refinitiv, Credit Suisse diperkirakan akan melaporkan laba bersih kuartal pertama 793,7 juta franc Swiss, dibandingkan dengan 694 juta franc Swiss yang dilaporkan pada kuartal pertama 2018. Melihat keseluruhan tahun lalu, pemberi pinjaman Swiss berayun kembali ke keuntungan untuk pertama kalinya sejak 2014.

CEO Tidjane Thiam telah memimpin strategi turnaround bank dengan meningkatkan neraca, mengurangi bonus serta memangkas jumlah karyawan. Pada bulan Februari, Thiam menyoroti sejumlah ketidakpastian eksternal yang membebani bank. Ini termasuk negosiasi perdagangan AS dan Brexit yang telah menyebabkan "visibilitas terbatas" di bulan-bulan mendatang.

Saham bank masih turun hampir 20% selama periode 12 bulan dan sekitar 40% sejak Thiam mengambil alih sebagai CEO pada 2015.


UBS
UBS akan melaporkan pendapatan kuartal pertamanya pada hari Kamis, 25 April 2019.

Menurut perusahaan data Refinitiv, diharapkan untuk melaporkan laba bersih kuartal pertama 856 juta franc Swiss, dibandingkan dengan 1,5 miliar franc Swiss yang dilaporkan pada kuartal pertama 2018.

Bulan lalu kepala UBS, Sergio Ermotti mengatakan meskipun ada reli di pasar ekuitas global, pendapatan pada kuartal pertama 2019 adalah salah satu yang terburuk dalam beberapa tahun terakhir.

Memperhatikan kondisi yang sangat sulit di luar Amerika Serikat, Ermotti mengatakan pendapatan perbankan investasi turun sekitar sepertiga dibandingkan dengan triwulan pertama euforia yang dimulai tahun 2018. Perbankan investasi adalah divisi khusus perbankan yang terkait dengan penciptaan modal untuk perusahaan lain, pemerintah dan entitas lain.

Bank baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka memotong $ 300 juta tambahan dari biaya 2019 setelah mengantisipasi penurunan pendapatan. Saham UBS turun lebih dari 23% selama periode 12 bulan.

Barclays
Bank Inggris Barclays akan melaporkan angka kuartal pertama pada hari Kamis, 25 April 2019.

Menurut perusahaan data Refinitiv, Barclays diperkirakan akan melaporkan laba bersih kuartal pertama 875,6 juta, dibandingkan dengan kerugian besar 764 juta yang dilaporkan pada kuartal pertama 2018.

Bank tetap di bawah tekanan dari pemegang saham atas strategi turnaround-nya. Pada bulan Februari, dana lindung nilai A. Tiger Global Management melepaskan semua sahamnya di Barclays. Hedge fund yang berbasis di New York telah menjadi salah satu dari 10 investor teratas di Barclays dan memegang 2,5% saham.

Angka kuartal pertama Barclays datang pada saat bank juga menghadapi tekanan dari aktivis investor Edward Bramson yang memaksakan jalannya ke dewan. Sherborne Investors dari Bramson memegang 5,5% saham di bank.

Menurut Reuters, Bramson ingin Barclays mengurangi sumber daya yang dialokasikan untuk unit investasinya.

Saham Barclays turun lebih dari 21% selama periode 12 bulan.

Deutsche Bank
Pemberi pinjaman Jerman Deutsche Bank akan melaporkan pendapatan kuartal pertama pada hari Jumat, 26 April.

Menurut perusahaan data Refinitiv, Deutsche Bank diperkirakan akan melaporkan laba bersih kuartal pertama 130,5 juta euro, dibandingkan dengan 120 juta euro yang dilaporkan pada kuartal pertama 2018.

Deutsche Bank telah menjadi berita secara teratur dalam beberapa bulan terakhir karena spekulasi merger dengan Commerzbank. Merger ini terlihat sangat didukung oleh pemerintah Jerman dalam upaya untuk menciptakan juara nasional yang kuat. Operasi bersama bisa memiliki neraca hampir 2 triliun euro.

Dalam beberapa tahun terakhir, Deutsche Bank telah menjadi berita utama untuk semua alasan yang salah, mulai dari penyelesaian dengan Departemen Kehakiman AS, hingga perombakan manajemen, pendapatan yang lemah, restrukturisasi yang konstan, dan penurunan harga saham yang tajam.

Tahun lalu, bank membukukan laba bersih setahun penuh pertama sejak 2014 tetapi sahamnya masih turun lebih dari 35% selama periode 12 bulan.
RBS

Bank Inggris, RBS akan melaporkan pendapatan kuartal pertama pada hari Jumat, 26 April.

Perkiraan untuk laba bersih kuartal pertama RBS untuk tahun 2019 tidak tersedia dari Refinitiv. Namun, bank melaporkan laba bersih sebesar 792 juta pada kuartal pertama 2018.

Bank sedikit mengalahkan ekspektasi untuk laba setahun penuh selama angka kuartal keempat. Namun, telah berada di pusat saga hukum yang panjang dengan Departemen Kehakiman (DOJ) atas penjualan hipotek beracun di AS menjelang krisis keuangan 2008. Proses penyelesaian yang panjang telah mencegah bank dari memberikan dividen kepada para pemegang saham. Pada musim panas tahun lalu, bank mengusulkan dividen pertama dalam 10 tahun.

RBS terus memperingatkan ketidakpastian ekonomi dan politik yang sedang berlangsung dan pasar hipotek yang sangat kompetitif, bersama dengan ketidakpastian seputar kepergian UK dari Uni Eropa.

Pada kuartal ketiga 2018, bank mengatakan telah menyisihkan ketentuan penurunan nilai sebesar 100 juta untuk menangani ketidakpastian ekonomi, termasuk dari kejatuhan Brexit.

Saham RBS turun hampir satu persen selama periode 12 bulan.


BNP Paribas

Pemberi pinjaman Perancis BNP Paribas menerbitkan angka kuartal pertama pada hari Kamis, 2 Mei 2019.

Menurut perusahaan data Refinitiv, BNP Paribas diharapkan melaporkan laba bersih kuartal pertama 1,8 miliar euro, dibandingkan dengan 1,5 miliar euro yang dilaporkan pada kuartal pertama 2018.

Bank menurunkan target 2020 selama hasil kuartal keempat pada 2018. Dikatakan bahwa lingkungan ekonomi di Eropa mendukung pinjaman luar biasa, meskipun suku bunga rendah. Namun, ia menurunkan target profitabilitas dan pertumbuhan pendapatan untuk 2020 karena dampak dari aksi jual pasar pada kuartal keempat tahun 2018.

Bank Prancis sekarang berharap untuk mencapai pertumbuhan pendapatan 1,5% per tahun antara 2016 dan 2020, turun tajam dari target 2,5% sebelumnya.

Saham BNP Paribas turun lebih dari 23% selama periode 12 bulan.


Societe Generale
Pemberi pinjaman Perancis lainnya, Societe Generale akan melaporkan angka kuartal pertama pada hari Jumat, 3 Mei 2019.

Perkiraan untuk laba bersih kuartal pertama SocGen untuk 2019 tidak tersedia dari Refinitiv. Namun, bank melaporkan laba bersih 850 juta euro pada kuartal pertama 2018.

SocGen, bank terbesar ketiga di Perancis, mengumumkan awal bulan ini rencana untuk memangkas 1.600 pekerjaan, terutama di cabang perbankan korporat dan investasi, dalam upaya untuk meningkatkan profitabilitas setelah kinerja buruk tahun lalu.

Pemberi pinjaman telah mengumumkan akan memotong 500 juta euro ($ 563 juta) dalam biaya di unit perbankan korporasi dan investasinya pada awal Februari setelah hasil kuartal keempatnya terpukul oleh penurunan tajam pasar, yang pada gilirannya memaksanya untuk menurunkan baik profitabilitas maupun target pertumbuhan pendapatan.

Saham SocGen turun lebih dari 36% selama periode 12 bulan.

Komentar

x