Logo Inilah Round Logo Inilah Letter

Find and Follow Us

Sabtu, 18 November 2017 | 17:08 WIB

Apple Inc Terbitkan Notes US$7 Miliar

Oleh : Wahid Ma'ruf | Senin, 13 November 2017 | 18:24 WIB
Apple Inc Terbitkan Notes US$7 Miliar
(Foto: istimewa)
facebook twitter

INILAHCOM, New York - Apple Inc. menerbitkan surat utang senilai US$7 miliar pada hari Senin (13/11/2017), dalam penggalangan dana terakhirnya untuk membiayai program penghargaan pemegang saham senilai US$300 miliar.

Apple AAPL, -0,05% menerbitkan notes dengan tingkat bunga 2 tahun, 3 tahun, 5 tahun, 7 tahun, 10 tahun dan 30 tahun dengan harga tranche 10 tahun pada 72 basis poin di atas Treasurys yang sebanding, untuk CreditSights. Atau sekitar 10 basis poin dalam konsesi penerbitan baru, investor institusi diskon diberikan untuk mendorong mereka untuk membeli kesepakatan tersebut.

Pada bulan September, perusahaan tersebut menjual obligasi korporasi senilai US$5 miliar, dengan harga tranche 10 tahun di 85 basis poin di atas Treasurys.

"Kami akan berpartisipasi dalam isu baru selama masih ada beberapa NIC saat diluncurkan (yaitu jika harga 10 tahun di Treasurys ditambah 65 basis poin atau lebih luas)," analis Jordan Chalfin menulis dalam komentar seperti mengutip marketwatch.com.

"Hasil kesepakatan akan digunakan untuk menangkap tujuan perusahaan secara umum, yang lagi-lagi mencakup pembelian kembali saham dan pembayaran dividen. Apple telah berulang kali meminjam di pasar obligasi korporasi untuk memberi penghargaan kepada pemegang sahamnya, dan bukannya mengembalikan beberapa CFO senilai US$252,3 miliar yang dikirim Lucio pada minggu lalu, Apple berada di luar negeri, yang akan dikenai pajak 35% jika dibawa kembali ke AS.

"Waktunya bagus untuk Apple dengan hasil kuartal keempat yang sangat baik dan indikasi awal yang kuat untuk permintaan iPhone X," tulis Chalfin. "Namun, tidak biasa Apple menjadi sangat aktif di pasar utang pada paruh kedua tahun kalender. Apple jelas tidak menunggu reformasi pajak dimana GOP berharap berlaku efektif pada 1 Januari 2018."

CreditSights menilai pasar obligasi Apple berjalan dan berhati-hati pada jatuh tempo jangka panjang, mengingat ketidakpastian dalam kerangka waktu untuk profil bisnis perusahaan. "Investor tidak diberi kompensasi yang cukup untuk tahap 30 tahun, yang menurut perkiraan harga perdana hanya bisa 25 basis poin," kata Chalfin.

"Kami pikir obligasi 10 tahun yang ada menarik karena mereka diperdagangkan sekitar 4 basis poin lebih luas dari Oracle ORCL, + 0,16% dengan leverage bruto yang jauh lebih rendah," tulisnya. "Namun, kami terus berpikir bahwa kurvanya terlalu datar, dan kami tetap berhati-hati dalam obligasi 30 tahun itu."

Obligasi Apple yang paling aktif, 2.400% notes yang jatuh tempo pada bulan Mei 2023, diperdagangkan terakhir pada 99,528 sen pada dolar untuk menghasilkan 2,49%, atau pada penyebaran 50 basis poin di atas Treasurys yang sebanding, menurut MarketAxess.

Catatan 4.650% perusahaan yang jatuh tempo pada bulan Februari 2046, dikutip di 113,206 sen pada dolar untuk menghasilkan 3,865%, atau pada penyebaran 107 basis poin di atas Treasurys yang sebanding.

Di sisi ekuitas, saham Apple flat di perdagangan perdana pada hari Selasa, dan telah memperoleh 50% di tahun 2017. Dow Jones Industrial Average DJIA, -0,17% yang menghitung Apple sebagai komponen, telah memperoleh 19% pada 2017, sementara S & P 500 SPX, -0,09% telah menguat sekitar 16%.

Komentar

 
x