INILAH.COM, Jakarta – Morgan Stanley tampaknya kembali mendapat berkah. Facebook Inc., penyedia layanan jejaring sosial terbesar dunia memilihnya untuk memimpin rencana penawaran saham perdana (IPO).

Beredar kabar bahwa Facebook akan menawarkan sahamnya untuk memperoleh US$ 5 miliar, meskipun jumlahnya mungkin meningkat. Besok, perusahaan ini akan bertemu dengan regulator. Demikian ungkap beberapa orang yang dekat dengan perusahaan.

Morgan Stanley pun disebutkan memperoleh posisi yang didambakan setiap sekuritas pada pengajuan IPO (Initial Public Offering). Ini biasanya berarti, bagian yang lebih besar dari biaya akan dikumpulkan oleh perusahaan sekuritas.

Sementara Goldman Sachs Group Inc (GS), JPMorgan Chase & Co (JPM), Barclays Plc (BARC) dan Bank of America Corp (BAC) diberitakan akan membantu mengelola penjualan.

Terpilih untuk menangani IPO merupakan berkah bagi Morgan Stanley, yang menurut data Bloomberg, tahun lalu memenangkan bagian terbesar dari bisnis underwriting penawaran saham perusahaan-perusahaan internet AS. Hal ini pun menempatkan bank berbasis di New York ini ke posisi teratas dari liga IPO AS untuk tahun ketiga berturut-turut.

"Morgan Stanley mampu memanfaatkan dominasi di antara perusahaan-perusahaan Internet yang go public," kata Anupam Palit, kepala penelitian di GreenCrest Capital Management LLC. "Ini menunjukkan track record Morgan Stanley untuk underwriting IPO internet."

Jonathan Thaw, juru bicara Menlo Park, Facebook yang berbasis di California, menolak berkomentar. Demikian juga perwakilan dari Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America dan Barclays Capital.

Facebook ingin memperoleh US$ 10 miliar, demikian ujar seseorang yang dekat dengan masalah ini akhir tahun lalu. Ketika itu, berdasarkan valuasi, IPO Facebook disebutkan akan menjadi yang terbesar yang pernah dilakukan perusahaan internet atau teknologi.

Lihat saja kombinasi debut AS dan Jerman untuk Infineon Technologies AG (IFX) yang hanya mencapai US$ 5,85 miliar pada 2000.

Penjajakan dengan Silicon Valley mulai berkembang, setelah Morgan Stanley memimpin IPO internet terbesar tahun lalu, dari perusahaan seperti Zynga Inc dan Groupon Inc (GRPN)

Pada tabel liga underwriting 2011, Morgan Stanley mengambil 20% pangsa pasar IPO oleh perusahaan-perusahaan internet di bursa AS. Morgan Stanley juga memimpin semua IPO AS dengan 13% saham, menjual sekitar US$ 4,6 miliar saham dan menghasilkan sekitar US$ 262 juta.

Morgan Stanley biasanya mengalokasikan sebagian dari penawaran awal untuk klien broker ritel, Morgan Stanley Smith Barney, perusahaan patungan dengan Citigroup Inc.

Chief Executive Officer Morgan Stanley James Gorman mengatakan bahwa penerbitan ekuitas baru memberikan penghasilan investasi perbankan ke broker dan meningkatkan aktivitas perdagangan.

Selain membantu broker terbesar dunia, dengan lebih dari 17 ribu penasehat dan US$ 1,65 triliun aset klien, untuk mempermudah tujuan Gorman mencapai margin keuntungan 20% sebelum pajak. Unit ini memiliki margin 10% pada 2011. Morgan Stanley memiliki 51% dari usaha patungan dan berkesempatan meningkatkan saham menjadi 65% mulai Mei.

Morgan Stanley juga terlibat pada IPO Yandex NV, Zynga dan LinkedIn Corp (LNKD), beberapa debut internet terbesar AS tahun lalu. Selain IPO Google Inc (GOOG) pada 2004 dan IPO Apple Inc pada 1980.

Adapun Deutsche Bank AG dan Bank of America Corp berada di posisi kedua dan ketiga setelah Morgan Stanley dalam IPO internet di AS pada 2011. Sedangkan Goldman Sachs, yang berada di posisi keempat, membantu IPO Yandex, Zynga dan Groupon, kendati harus kehilangan LinkedIn. [ast]